Negociando O relatório de Folha de Pagamento Non-Farm (NFP)

O relatório de folha de pagamento Non-farm é um dos anúncios económicos mais importantes da América. O dia do lançamento pode ser uma grande fonte de oportunidades de negociação. Ela geralmente é lançada na primeira sexta-feira de cada mês às 08:30, horário de Nova Iorque.

O relatório revela quantas pessoas estão atualmente a trabalhar nas indústrias de fabricação, construção e mercadorias dos EUA. Estes dados são significativos porque esses trabalhos representam 80% da força de trabalho total dos EUA.

O relatório do NFP não inclui os trabalhadores rurais, empregados de governo, pessoal doméstico privado e qualquer um que trabalha para uma organização sem fins lucrativos.

Por que a NFP importante para os negociantes?

O relatório de folha de pagamento Non-farm é um dos mais importantes lançamentos notícias cada mês. A NFP é importante para os negociantes, porque é o catalisador de maior volatilidade. Um mercado volátil é uma importante fonte de oportunidades de negociação e maiores lucros. Ao mesmo tempo, também pode causar grandes perdas porque acrescenta risco.

Estes números de empregos dizem muito sobre a saúde da economia. Particularmente se o número for muito maior ou menor do que é esperado. Este cenário pode ter um grande e súbito impacto sobre os mercados financeiros e o mercado de moeda FX. Estas mudanças extremas no valor da moeda significa boas oportunidades de comércio, mas como já mencionamos, volatilidade também amplifica o risco.

Que Pares De Moedas Devo Negociar?

Os principais pares de moedas como o EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD ou USD/JPY são favoritos para negociar durante o comunicado de imprensa do NFP. Os principais pares de moedas frequentemente movem enquanto investidores compram ou vendem o USD com base em quão bem a economia dos EUA está fazendo.

Os investidores também compram e vendem ações com base no crescimento futuro esperado, portanto os principais índices de ações tendem a mover-se rapidamente.

Commodities, que são amarrados ao USD também irão alterar o valor e criar oportunidades comerciais. Um bom exemplo disso é o ouro. O ouro é visto pelos investidores como um porto seguro nos momentos em que o USD é esperado cair. Então, dependendo dos números de empregos e quão confiante estão os investidores na economia, o preço do ouro pode também ver volatilidade significativa.

Deve ficar claro por agora que oportunidades comerciais em torno do lançamento da NFP não estão limitadas aos mercados FX. Um negociante experiente deve pesquisar para encontrar as melhores oportunidades de negociação, mas procedendo sempre com cautela.

Enquanto a volatilidade cria oportunidades para lucrar, pode também facilmente levar a perdas. Então, quando negociando o NFP, sempre considere usar um stop loss para gerenciar seu risco. A menos que você é um scalper, você mesmo pode querer esperar que os mercados se acalmem um pouco antes de tomar uma posição.

Também gostaria de sugerir, evitando os pares de moeda cruzada como EUR/JPY, GBP/JPY, EUR/AUD, etc… Os pares de moeda cruzada tendem a produzir grandes whipsaw (pivôs a rapidamente inverter, movimento serra do mercado) e são menos previsíveis em comparação com os principais pares de moedas.

Dicas e truques negociando o relatório NFP

Muitos negociantes profissionais optam por não negociar durante o comunicado de imprensa da NFP devido ao risco associado com a maior volatilidade. Se você estiver confortável com a participação em um mercado durante anúncios de notícias de alto impacto, existem alguns truques que lhe darão uma vantagem.

A coisa mais importante que você tem que manter em mente é que, o movimento mais grave e exacerbado lateral sempre virá como resultado de uma das duas coisas: Ou os números do NFP falham a expectativa do mercado ou os números do NFP são excepcionalmente superiores à expectativa do mercado.

Se os números do NFP falham o mercado, isto terá um impacto negativo sobre o valor USD e criaria uma boa oportunidade de short para os pares USD. Por outro lado, se os números são melhores do que o esperado, haverá uma boa oportunidade para abrir uma posição long.

Vamos tomar por exemplo os números de folha de pagamento da Non-farm, de 3 de junho de 2016, que tiveram uma grande falha inesperada. O consenso geral foi para o mercado adicionar 159 k novos postos de trabalho em maio. Mas, os números vieram muito baixo e apenas 38k novos postos de trabalho foram adicionados durante o mês anterior. O mercado vendeu o USD fortemente, o que significava que os pares de dólar como o EUR/USD recuperou (ver Figura 1).).

Figura 1: Gráfico de 5 minutos do EUR/USD

Se você ainda não está posicionado muito antes do lançamento NFP, a melhor maneira de pegar este comércio é entrando no mercado logo que possível, assim que ele é liberado.

Para fazer isso você tem que suportar alguma derrapagem, o que não pode ser ultrapassado por causa da natureza do mercado, que apresenta grandes movimentos em tal circunstância. Sob nenhuma circunstância, deve um negociante desvanecer este movimento (negociar contra) como você sempre quer negociar na direção da primeira reação.

Este é de longe, o cenário NFP mais favorável e mais lucrativo que você pode ter.

O segundo melhor cenário NFP para negociar é quando não há nenhuma grande mudança nos dados relativos à folha de pagamento. Nesse cenário, é sempre melhor a desvanecer-se o primeiro movimento como o primeiro passo é provavelmente uma caça stop antes que o movimento real começa.

Vamos tomar outro exemplo dos números da folha de pagamento Non-farm, de 6 de maio de 2016, quando os números da NFP falharam as expectativas do mercado e vêm em baixa a 160 k , em relação a anterior 203 k empregos.

Na Figura 2 podemos ver que a reação inicial foi como o esperado. Um mau número NFP significa um dólar mais baixo, portanto, um alto EUR/USD. Mas não é sempre sobre os números. É melhor colocar algum contexto ao redor dos números NFP e acrescentar isso á imagem técnica.

Neste caso, a tendência predominante do EUR/USD caiu. Como previsto, o primeiro passo era uma farsa e que acabou com um grande whipsaw (movimento serra do mercado).

Estas regras não são rígidas. Eles são apenas orientações e como você vai ganhando experiência, você vai se tornar mais proficiente analisando o preço da ação na versão NFP.

Figura 2: EUR/USD Gráfico 1H

Acima de tudo, lembre-se que negociar durante o relatório NFP carrega um risco maior devido à alta volatilidade. Como tal, é aconselhável ajustar seu tamanho de posição em tal ambiente.

 

O relatório de folha de pagamento Non-Farm (NFP) está disponível nos Bureau de estatísticas do trabalho dos Estados Unidos.