A Teoria De Dow

Todos os esforços para localizar o início da análise técnica levará o leitor a uma introdução à teoria de Dow. Hoje, a teoria de Dow é a base de tudo o que sabemos sobre análise técnica. Em princípio, é um conjunto de regras gerais e princípios, para ajudá-lo a agir sobre diferentes dados de preços de ação no mercado.

Charles H. Dow fundou a teoria Dow no século XIX e inicialmente a usou para descrever o movimento do preço das ações. Mas, porque a teoria Dow ajuda a estabelecer a direção do mercado, acaba por ser uma ferramenta universal que pode ser aplicada a outras classes de ativos como Forex.

Teoria de Dow compara a média Industrial Dow Jones com a média do transporte Dow Jones . Quando usada, ela poderia identificar se estamos em um mercado técnico touro ou em um mercado técnico de urso. Para confirmar se o mercado está em um mercado técnico de touro ou um mercado de urso, a tendência para o DJIA deve coincidir com a tendência para o DJTA.

A premissa básica da teoria Dow é servir como um indicador geral da saúde do mercado. Para os negociantes, a teoria de Dow é uma boa introdução à forma como o mercado se move. Dá ideias de onde encontrar oportunidades de negociação, com base em alguns princípios básicos. A seguir estão os seis princípios da teoria Dow:

  • O preço desconta para tudo.
  • O mercado possui três tendências.
  • Tendências têm três fases.
  • As médias devem se confirmar umas às outras.
  • Volume deve confirmar a tendência.
  • Presume-se que uma tendência está em vigor até que tenha dado um sinal definitivo de que ela reverteu.

O PREÇO DESCONTA PARA TUDO

Teoria de Dow afirma que toda a informação que pode ser conhecida, já foi tida em conta no preço. Então, a notícia já foi descontada e a única influência restante no preço é a nossa emoção humana.

Teoria de Dow implicaria que estamos então só estudando emoções humanas e não os dados estatísticos. Porque, estudando a ação do preço é apenas um reflexo da emoção humana.

UM MERCADO POSSUI TRÊS TENDÊNCIAS

Teoria de Dow estipula que há três importantes tendências em um mercado. Uma tendência de alta é definida como sucessivas grandes baixas, seguidas por sucessivas grandes altas. Enquanto uma tendência de baixa é de sucessivas baixas pequenas, seguida por sucessivas altas pequenas.

  • Tendência primária.
  • Tendência secundária ou tendência intermediária
  • Tendência menor ou flutuação diária.

A tendência primária geralmente dura entre um e três anos. Esta é a tendência mais importante porque impactará a tendência secundária e menor também.

A tendência secundária geralmente dura entre três semanas e três meses e se move na direção oposta da tendência primária.

A tendência menor geralmente dura menos de três semanas. A tendência menor permanecerá em relação à tendência secundária, da mesma forma que a tendência intermediária permanece em relação à tendência primária.

Gráfico diário do GBP/USD

TRÊS FASES DE UMA TENDÊNCIA

Uma tendência tem três fases, como segue:

  • Fase de Acumulação.
  • Fase de Participação Pública
  • Fase de Distribuição

Gráfico EUR/USD

A fase de acumulação é o primeiro estágio de um mercado de touro e representa a compra inteligente pelos comerciantes mais informados. Geralmente, a fase de acumulação aparece no final de uma tendência de baixa e caracteriza-se pelo extremo sentimento negativo.

Em um gráfico de preço, a fase de acumulação é caracterizada por um período de consolidação no mercado.

A fase de participação pública ocorre quando o preço começa a se mover rapidamente. Esta é a fase onde a maioria dos seguidores de tendência começam a tomar parte, sendo a fase que dura mais tempo e que tem o maior movimento de preço.

A fase de distribuição é a primeira etapa de um mercado urso e representa venda inteligente pelos negociantes melhor informados. Isto é o oposto da fase de acumulação e é caracterizado por um sentimento otimista e por dados fundamentais que parecem melhores do que nunca.

AS MÉDIAS DEVEM SE CONFIRMAR UMAS ÀS OUTRAS

Este princípio afirma que a direção geral da tendência deve ser confirmada por um par correlacionado, se confirmando assim um ao outro. Se por exemplo, o par EUR/USD está se movendo em uma tendência de alta, veremos também a tendência principal do GBP/USD se movendo para cima. Mas se o par GBP/USD não confirma a tendência EUR/USD, temos divergência e algo não está certo. Isto poderia ser sinal de que pode haver em breve, uma grande mudança na tendência.

Gráfico diário de EUR/USD vs GBP/USD

A fase de acumulação é o primeiro estágio de um mercado de touro e representa a compra inteligente pelos comerciantes mais informados. Geralmente, a fase de acumulação aparece no final de uma tendência de baixa e caracteriza-se pelo extremo sentimento negativo.

Em um gráfico de preço, a fase de acumulação é caracterizada por um período de consolidação no mercado.

A fase de participação pública ocorre quando o preço começa a se mover rapidamente. Esta é a fase onde a maioria dos seguidores de tendência começam a tomar parte, sendo a fase que dura mais tempo e que tem o maior movimento de preço.

A fase de distribuição é a primeira etapa de um mercado urso e representa venda inteligente pelos negociantes melhor informados. Isto é o oposto da fase de acumulação e é caracterizado por um sentimento otimista e por dados fundamentais que parecem melhores do que nunca.

AS MÉDIAS DEVEM SE CONFIRMAR UMAS ÀS OUTRAS

Este princípio afirma que a direção geral da tendência deve ser confirmada por um par correlacionado, se confirmando assim um ao outro. Se por exemplo, o par EUR/USD está se movendo em uma tendência de alta, veremos também a tendência principal do GBP/USD se movendo para cima. Mas se o par GBP/USD não confirma a tendência EUR/USD, temos divergência e algo não está certo. Isto poderia ser sinal de que pode haver em breve, uma grande mudança na tendência .

Trading Forex e CFDs não é adequado para todos os investidores e apresenta um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. 75-90% dos investidores de varejo perdem dinheiro negociando esses produtos. Você deve considerar que entende como os CFDs funcionam e se você pode correr o risco de perder seu dinheiro.